Раквере является одним из самых маленьких городов Европы, где есть профессиональный театр: каждый тысячный житель городка - актер театра. История театра в Раквере начинается с 1882 г., 28 сентября жителям была показана первая театральная постановка. В 1921 году был основан Театральный кружок. Но только в 1940 г. у труппы появилось собственное помещение. Под театр было перестроено здание мызы, расположенное в Национальном парке.
В репертуаре театра есть как классические произведения, так и современные спектакли, а так же эстонская драматургия.
В театре две сцены, также здесь находится кинотеатр, работает кафе и прокат костюмов, проводятся экскурсии.
С 1994-го, раз в два года в Раквере проходит театральный фестиваль - Балтоскандал, на который съезжаются театральные группы из многих стран мира.